新冠肺炎席捲全球,對企業造成沉重打擊,同時亦反映企業必須把近年興起的可持續發展和環境、社會及管治(ESG)因素納入業務策略。這次疫情帶來的社會及經濟挑戰充分考驗企業居安思危、積穀防饑的重要,以及其對重大風險的認知性及應對能力[1]。最近市場走勢研究證明自疫情以來,ESG 指數的表現優於傳統股票基金 5% 至 10% [2]。當面對突如其來的變化,管治良好的企業一直比較穩健,承受的損失亦較少,因此投資者傾向長期投資著重企業長遠 ESG 計劃的可持續的投資方案。
全球風險漸增 - ESG風險管理流程的角色演變
全球風險局勢在過去一段時間持續演變。正如世界經濟論壇所提及,在 2010 年至 2020 年期間,全球的風險關注焦點由過往「經濟為主」改為「環境及社會影響為主」[3]。這種模式的轉移意味著企業亦須建立一套ESG風險管理流程,以應對現趨普及但曾經備受忽略的 ESG 風險。最常見的做法是將 ESG 風險納入企業風險管理(ERM)系統[4];透過建立管治架構來識別、優先處理及減輕公司所面對的ESG風險,以及制訂向董事會或高級管理層上報的程序。
新指引的落實,更嚴格的要求 – 從報告轉為管理
香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)在 2019 年 12 月修訂《 ESG 報告指引》,從 2020 年 7 月 1 日的財政年度開始收緊對上市公司的 ESG 披露要求。 為提升報告質素,社會層面的披露要求提升至「不遵守就解釋」;至於環境層面,規定披露已經及可能會對發行人產生影響的重大氣候相關事宜,並修訂部分關鍵績效指標(KPI),要求企業披露相關目標[5]。這代表上市公司要從純粹出版 ESG 報告轉為實質管理 ESG 議題,並要加強董事會在 ESG 事務管治架構所發揮的作用。
隨著新指引逐步落實,企業現在應該更著重董事會對 ESG 議題的考量及參與,確保ESG事宜成為業務決策過程的考慮因素。董事會需要認識及深入了解新指引及《上市規則》,並找出與現有披露之間的差別[6]。為協助管理 ESG 議題,企業必須建立管治架構及系統;董事會應審視現有的報告工具能否滿足報告要求。
智能科技走在發展的前端
智能科技或可在這方面提供協助;富士膠片商業創新香港開發了創新的環境及社會數據管理系統 iESG,通過安全的雲端平台來精簡 ESG 報告流程。iESG 根據聯交所《環境、社會及管治報告指引》要求而設,同時也可以按公司的不同需要制定個人化分析報告。
高瞻遠矚的 ESG 策略能把 ESG 議題帶來的財務風險減至最低水平[7]。識別關鍵的 ESG 議題及相關風險是確定公司行動優次的重要因素。運用 ESG 數據資料推行可持續發展策略,能夠形成高效的決策效果。數據有助企業進行年度績效檢討;成為進一步制訂目標的基準,從而減輕已識別的風險及制訂策略目標。這些皆有助企業實現可持續發展願景的實際路線圖。
促進可持續復甦 - 創新業務解決方案
這次疫情改變了企業創造價值的方式及客戶的期望;新思維、新期望和新價值因此而冒起。隨著消費者從前往商店購物轉為網上購物,加上在科技的輔助下,遙距辦公增加工作的靈活性,電子商貿成為企業新趨勢[8]。這種情況推動企業提升科技,但由於現時的金融罪案針對企業數碼轉型,因此系統安全亦不容忽視[9]。
為協助企業在「新常態」下可持續復甦,富士膠片商業創新香港推出抗疫遙距業務方案(Anti-epidemic Remote Business Solution),透過我們安全的技術及設備,幫助企業應對在家工作及消費者行為改變而帶來的業務影響。
可持續復甦將成為全球在疫後時期的重要議程,重點之一是改善社會保障和勞工狀況以建立一個公平的社會[10]。可持續發展的定義已擴展至「綜合全面」的角度,企業現在應該考慮利用 ESG 作為風險管理工具,從而識別在疫後「無法如常營業」情況下的 ESG 風險和機會,藉此建立可持續靈活性。
參考資料:
[1] “Covid-19 teaches Hong Kong businesses important ESG lessons.” The Asset, June 8, 2020. https://www.theasset.com/article-esg/40706/the-coronavirus-teaches-hong-kong-businesses-important-esg-lessons
[2] “COVID-19 shows ESG matters more than ever.” J.P.Morgan Asset Management, May 12, 2020. https://am.jpmorgan.com/hk/en/asset-management/adv/insights/market-insights/on-the-minds-of-investors/covid-19-esg-matters/
[3] “The Global Risks Report 2020.” World Economic Forum, 2020. https://www3.weforum.org/docs/WEF_Global_Risk_Report_2020.pdf
[4] “Enterprise Risk Management: Applying enterprise risk management to environmental, social and governance-related risks.” COSO and WBCSD, October 2018. https://docs.wbcsd.org/form/download/ERM_to_ESG-related_Risks.html
[5] “Update No. 128 Amendments to the Main Board Listing Rules.” The Stock Exchange of Hong Kong Limited, December 2019. https://en-rules.hkex.com.hk/node/5452
[6] “Leadership Role and Accountability in ESG” HKEX, March 2020 https://www.hkex.com.hk/-/media/hkex-market/listing/rules-and-guidance/environmental-social-and-governance/exchanges-guidance-materials-on-esg/directors_guide
[7] “How to Prepare an ESG Report.” HKEX, 2020. https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Listing/Rules-and-Guidance/Environmental-Social-and-Governance/Exchanges-guidance-materials-on-ESG/step_by_step.pdf?la=en
[8] “Coronavirus: Flexible working will be a new normal after virus” BBC, 22 May, 2020 https://www.bbc.com/news/business-52765165
[9] “The perfect storm: COVID-19 risk shaping digital transformation.” Refinitiv, 16 Apr, 2020 https://www.refinitiv.com/perspectives/financial-crime/covid-19-and-fighting-financial-crime/
[10] “Sustainable and Inclusive: Covid-19 Recovery and Reform” UNPRI, 6 July, 2020 https://www.unpri.org/download?ac=10839
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劉金蘭女士
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